Definição de opções de estoque adquiridas

Atualizado em 17 de junho de 2017 A acumulação de fundos com contribuições patronais para um plano de aposentadoria qualificado de acordo com um cronograma pré-determinado. Quando seu empregador lhe dá dinheiro fora do seu salário regular, você pode não ter a total propriedade desse dinheiro imediatamente. Como e quando você ganha a propriedade total dos fundos é conhecido como um cronograma de carência. O que significa Vest Se você participar de um plano de aposentadoria de contribuição definida, como um plano 401 (k). 403 (b) plano ou plano 457 (b). A parcela de sua renda contribuída diretamente por você é toda sua. Você tem acesso total a esse dinheiro e a qualquer lucro nesse dinheiro, independentemente de quanto tempo você trabalha para a empresa ou quando você sair do seu trabalho. Claro, se você tentar retirar esse dinheiro ou tomar distribuições de sua conta antes de atingir a idade limite de aposentadoria de 59 12, você provavelmente estará sujeito a impostos e uma penalidade de 10. Mas se você roote seu 401 (k) para outro plano do empregador ou um IRA de rolagem. 100 de suas contribuições se movem com seu plano. Vesting entra quando um empregador corresponde às contribuições que você faz para um plano de aposentadoria. O empregador pode combinar regularmente todas as contribuições, mas estender sua porcentagem de propriedade nesse dinheiro ao longo do tempo. Quando você atingiu a propriedade de 100 de seus fundos combinados do empregado, você é o que é conhecido como totalmente adquirido. Por que existe o Vesting? O motivo pelas quais as empresas têm horários de aquisição de direitos é incentivar a lealdade entre seus funcionários. 34Sure, nossa empresa oferece excelentes benefícios de correspondência 401 (k). Mas para concretizá-los completamente, você tem que manter um pouco de tempo.34 Por quanto tempo depende. Diferentes empresas têm diferentes horários de aquisição. Tipos de horários de Vesting Existem três tipos gerais de horários de aquisição de direitos para contas de aposentadoria: aquisição imediata, aquisição de penhascos e aquisição de vencimentos graduados ou graduados. A aquisição imediata é provavelmente a mais fácil de entender. Ocorre quando não há aversão real. Os funcionários obtêm a propriedade completa e imediata dos fundos correspondentes ao empregador em suas contas de aposentadoria. Com a aquisição de penhascos, o empregado obteria a total propriedade das aposentadorias depois de um certo período de tempo, por lei, não pode demorar mais de três anos para o plano de aposentadoria típico. A aquisição progressiva ocorre quando a propriedade acontece gradualmente ao longo do tempo. Um horário graduado típico pode ser adquirido após cinco anos de participação. De acordo com a lei, o período máximo de aquisição concedido é de seis anos). Isso funcionaria assim: Ano 1: 0 investido Ano dois: 25 investidos Ano três: 50 investidos Ano quatro: 75 investidos Ano cinco: 100 adquiridos Valor de compensação de opção de compra de ações Alguns empregadores oferecerão o benefício de opções de ações de empregados. Ou o direito de os empregados comprar (também conhecido como 34exercise34) um certo montante de ações da empresa a um preço fixo. Se o preço fixo for muito inferior ao preço de mercado do estoque quando você exercer a opção, você ganhou dinheiro instantaneamente. Os planos de opções de compra de ações geralmente são adquiridos da mesma forma que as contribuições correspondentes. Você ganha a capacidade de exercer todas as opções ao mesmo tempo, ou o direito de optar algumas das suas opções a cada ano ao longo de um período de anos. Nem todos os empregadores combinam cotações ou oferecem opções de compra de ações. Aqueles que tornam abertas suas agendas e provisões de aquisição. Então, se você tiver alguma dúvida sobre seu próprio plano, você poderá encontrar as respostas facilmente contatando seu representante de recursos humanos ou administrador do plano de aposentadoria. Antes de deixar um emprego, você pode querer considerar o impacto em seu cronograma de aquisição. Se você está a seis meses de distância total, por exemplo, você pode querer aguardar. Faça o que fizer, não permita que um longo período de aquisição impede que você contribua para um plano de aposentadoria. Mesmo que você não espere os benefícios completos, mesmo 25 ou 50 de uma partida de empregadores significam mais dólares para sua aposentadoria. Disclaimer: O conteúdo deste site é fornecido apenas para fins de informação e discussão e não deve ser a única base para suas decisões de investimento e planejamento financeiro. Sob nenhuma circunstância, essa informação representa uma recomendação para comprar ou vender valores mobiliários. O que você precisa saber sobre a aquisição de ações As mais pessoas não percebem isso, mas seu cronograma de aquisição de direitos tem um enorme impacto no valor potencial de seu pacote de equidade. É por isso que o tema da aquisição de direitos merece um mergulho mais profundo do que a nossa discussão em The 14 Crucial Questions About Stock Options. Antes de analisar o calendário de aquisição de direitos é apropriado e como isso pode afetá-lo, precisamos fornecer um pouco de antecedentes sobre o motivo pelo qual a aquisição de direitos passou a ser associada a opções de estoque e UARs. O que é Vesting Vesting refere-se ao processo pelo qual um empregado ganha suas ações ao longo do tempo. A forma mais comum de conquistar o Vale do Silício é mensal em quatro anos com um penhasco de um ano. Isso significa que você ganha o direito a 148 das ações que você foi originalmente concedido por mês ao longo de quatro anos (48 meses), mas você não recebe nada se você sair antes do aniversário de um ano (e percorrer o penhasco). Em outras palavras, em seu aniversário de um ano, você ganha o 14º de suas ações e, em seguida, ganha um 148º adicional por mês depois disso. Por exemplo, se você deixar dois anos em seu emprego, você ganharia o direito de exercer 12 suas opções. O penhasco de um ano foi criado para proteger as empresas contra a emissão de ações para contratações ruins, que geralmente não são reconhecidas pelo menos até pelo menos alguns meses em seu mandato. A aquisição não deve ser confundida com o tempo de exercício. A maioria das empresas exige que você exerça suas ações no prazo de 90 dias após a sua partida (cobrimos a desvantagem deste prazo em Quando as opções de ações do amplificador de sucesso tornam caro a licença) e 7 a 10 anos a partir do momento da concessão, mesmo que você fique com a Empresa. Por que os fundadores amp As empresas precisam adquirir muitos fundadores Eu falo para ficar irritado quando o assunto da aquisição de direitos aparece. Eles acham bastante ofensivo que eles sejam obrigados a adquirir suas ações quando aceitam capital de risco. Em sua mente, a questão é: por que devemos ganhar nosso estoque quando lhe oferecemos o privilégio de investir. Na realidade, como fundador, é altamente improvável que você deixe sua empresa se for bem-sucedida. No entanto, as chances de que alguém que você recruta não funciona, ou sai antes de seu quarto aniversário, são extremamente elevados. Ao aceitar a aquisição de suas ações, você tem o principal fundamento moral para insistir na aquisição das pessoas que você contrata, protegendo assim a empresa de uma contratação potencialmente ruim. As ações não cobradas podem ser devolvidas ao pool e usadas para contratar uma substituição. Com base no argumento levantado acima, isso deve surpreender que os fundadores geralmente tenham uma aquisição preferencial em relação aos funcionários regulares. Na minha experiência, eles geralmente renunciam ao penhasco de um ano e ganham credibilidade a partir do momento em que começaram a pensar sobre sua idéia. As suas ações não devolvidas podem ser adquiridas ao longo de três ou quatro anos. Por exemplo, se um fundador trabalhou em sua idéia por um ano e meio antes do financiamento de risco, ela pode obter 37,5 vago antecipadamente (1,5 anos4 anos) e os restantes 62,5 de suas ações serão adquiridos ao longo de três anos. Cuidado com os Requisitos incomum de Vesting Como já disse antes, os funcionários não fundadores geralmente vendem suas ações ao longo de quatro anos. Em alguns casos, na costa leste, vi as empresas exigirem que seus funcionários se aposentassem por cinco anos, mas nunca vi menos de quatro anos. As empresas apoiadas por empresas de aquisições, que não estão habituadas a compartilhar a equidade com os empregados, geralmente exigem a aquisição mais estranha e injusta. O Skype, que foi adquirido pela Silver Lake Partners, tomou muito calor em 2017 porque havia uma cláusula enterrada em seu contrato de opção que exigia que os funcionários fossem empregados pela empresa no momento de um evento de liquidação (venda ou IPO) para se qualificar Por sua aquisição. Em outras palavras, os funcionários que deixaram após um ano e meio em sua aquisição de quatro anos não obtiveram nada quando a empresa foi adquirida pela Microsoft porque já não eram funcionários no momento em que o negócio fechou. Essa não é a forma como a aquisição de direitos humanos deve funcionar. É suposto que você adquira sua participação na aquisição, se você estiver lá no momento do negócio ou não. Infelizmente, os funcionários da Skype que deixaram após o acantilado de um ano pensaram que tinham investido suas ações, porque essa é a norma. Quanto mais não padrão a aquisição de direitos é mais difícil, geralmente é para uma empresa recrutar pessoas destacadas. Por que alguém deveria concordar com a aquisição de cinco anos se conseguisse conquistar quatro anos de antecedência. Infelizmente, alguns dos fundadores consideram a capacidade de bloquear os funcionários e minimizar sua diluição pessoal e deixar de ver a natureza pouco atrativa e injusta inerente Nos pacotes que eles oferecem. A aquisição acelerada não é para todos. Algumas empresas oferecem aceleração de aquisição aos funcionários em caso de aquisição. Com isso quero dizer que o empregado pode ganhar mais seis ou 12 meses de aquisição no final do negócio. Por exemplo, se você tivesse dois anos e meio adquirido no momento de uma aquisição e sua empresa ofereceu seis meses de aceleração, você teria ganho três quartos do seu patrimônio líquido (2,5 anos, 0,5 anos4) após a conclusão da aquisição. A lógica por trás desse benefício é que o empregado não se inscreveu para trabalhar para o adquirente, então eles deveriam ser compensados ​​por terem que aceitar uma mudança significativa no meio ambiente. Devo ressaltar que a aceleração após a fusão normalmente é oferecida apenas com o que é conhecido como um duplo gatilho. Esta frase significa que dois eventos são necessários para desencadear a aceleração: aquisição e diminuição de funções após a aquisição (ou seja, você tem um trabalho menor). A maioria das empresas não gosta de oferecer aceleração de aquisição após aquisição para qualquer pessoa que não seja executiva, porque as empresas adquirentes não gostam de ter que pagar o preço extra que resulta de ter que comprar ações mais adquiridas, o que muitas vezes leva a um menor preço por ação oferecido. A razão pela qual os executivos são capazes de comandar o benefício de aceleração porque, ironicamente, eles são os que mais provavelmente perderão seu emprego em uma aquisição. (Para obter mais informações sobre o processo de aquisição e o que isso pode significar para você, leia Os Resultados Financeiros Difícilmente Diferentes para Empregados em Aquisições e WhatsApp: O que significa Aquisição para Empregados) O Vesting é Calculado por Subvenção Não Tenure Um dos aspectos mais confusos da aquisição de direitos É que é calculado por base de concessão. Por exemplo, falei recentemente com um amigo que deixou sua empresa oito anos depois de se juntar e não entendeu por que suas opções exercíveis não eram iguais às ações concedidas. O problema era que o seguimento dos subsídios recebidos não era totalmente adquirido. Digamos que você se juntou à sua empresa em 1º de janeiro de 2010 e recebeu 40 mil opções. Após três anos, sua empresa lhe deu uma concessão adicional de 10.000 ações (não tão generosas como o que recomendamos no Plano de Patrimônio de Wealthfront). Se você sair depois de seis anos e meio em 30 de junho de 2017, você terá adquirido toda a sua concessão original (porque você permaneceu no prazo de quatro anos após a contratação) e 87,5 da sua bolsa de subsídio (aquisição de 3,5 anos) Para um total de 48.750 ações (40.000.000 0,875). Você não aceita todas as suas ações apenas porque ficou mais de quatro anos. As boas notícias sobre seguir em concessões são que normalmente não têm um penhasco de um ano. A lógica é que você já é uma quantidade conhecida, então não há necessidade de outro período de avaliação. Portanto, no exemplo acima, você teria investido 36.250 ações se você permaneceu 3.5 anos ((40.000 3.54) (10.000 .54)) e nada se você só permaneceu seis meses. Compreender o seu Vesting é um investimento digno. Certo, a aquisição e as suas complexidades podem ser um desafio para entender. Tenha em mente, no entanto, que o conceito e suas permutações não evoluíram durante a noite, em vez de muitos anos e para abordar múltiplos aspectos do processo de contratação e manter os melhores talentos. A aquisição de opções de compra de ações tornou-se um acessório entre as empresas do Vale do Silício e você está melhor com uma sólida compreensão do conceito. Saiba mais sobre os seus subsídios e seus termos. Afinal, muito do seu patrimônio líquido será afetado por decisões relacionadas à sua aquisição. Posts relacionados: Sobre Andy Rachleff Andy Rachleff é co-fundador da Wealthfronts, presidente e diretor executivo. Ele atua como membro do conselho de curadores e vice-presidente do comitê de investimentos de doação da Universidade da Pensilvânia e como membro da faculdade da Stanford Graduate School of Business, onde ensina cursos sobre empreendedorismo tecnológico. Antes da Wealthfront, Andy co-fundou e foi sócio geral da Benchmark Capital, onde foi responsável por investir em várias empresas de sucesso, incluindo Equinix, Juniper Networks e Opsware. Ele também passou dez anos como sócio geral com Merrill, Pickard, Anderson amp Eyre (MPAE). Andy ganhou o BS da Universidade da Pensilvânia e seu MBA da Stanford Graduate School of Business. Perguntas Email knowledgecenterwealthfront Conecte-se com a nossa propriedade não apropriada (ou propriedade parcial) por um empregado dos saldos da conta de aposentadoria ou benefícios contribuídos pelo empregado por um empregador. A Lei de Reforma Tributária de 1986 estabeleceu direitos mínimos de aquisição para os empregados com base em seus anos de serviço151 cobrança em cinco anos ou 20 adiantamentos por ano a partir do final do terceiro ano. O processo pelo qual um empregado com um plano de aposentadoria qualificado e opção de compra de ações tem direito aos benefícios da propriedade, mesmo que ele não trabalhe mais na empresa que oferece o plano de aposentadoria ou opção de compra de ações. A aquisição ocorre depois que um funcionário trabalhou na empresa por um certo número de anos, uma vez que a aquisição ocorre, os benefícios do plano ou opção de estoque não podem ser revogados. Se você é parte de um plano de pensão do empregador ou participa de um plano de aposentadoria patrocinado pelo empregador, como um 401 (k), você se tornou totalmente investido - ou tem direito às contribuições que seu empregador fez no plano, incluindo correspondências e contribuições discricionárias - após um certo período de serviço com o empregador. Os planos qualificados devem usar um dos padrões estabelecidos pelo governo federal para determinar esse período. Se você tiver direito a benefícios completos gradualmente ao longo de vários anos, o processo é chamado de aquisição gradual. Mas se você tiver direito apenas quando o período de espera completo for concluído, o processo é chamado de penhasco. Se você deixar seu emprego antes de se tornar totalmente investido, você perde todos ou parte de seus benefícios pagos pelo empregador. No entanto, você sempre tem direito a todas as contribuições que você faz para um plano de aposentadoria através de redução de salário ou pagamentos pós-impostos. Link para esta página: Referências no arquivo de periódicos O novo prêmio de unidade de estoque restrito para 50.000 unidades será adquirido ao longo de um período de quatro anos, com 25 por cento das unidades de ações restritas adquirindo após um ano e o restante adquirindo em parcelas trimestrais iguais, Sujeito à concessão de subvenções ao emprego continuado com a Millennial Media na data de vencimento aplicável. Diretor Número de ações cedidas 74.355 Valor total das ações No plano de pagamento baseado em ações, o prêmio por cada período de aquisição de um ano civil é baseado no cumprimento dos critérios de aquisição determinados pelo Conselho separadamente para cada período de aquisição. Assim, os curadores decidiram que o participante não tinha direito a 100 pessoas que se apossassem da rescisão do plano. Se o valor fosse diminuído após a data de aquisição, algum valor no momento da aquisição poderá nunca ser tributado. Sob esta abordagem, a conclusão da oferta pública de maio de 2006, em vez da aceleração de aquisição de dezembro de 2005, representa a data de modificação dos prêmios. A aquisição das opções mencionadas nas cláusulas (i) e (ii) se acelerará após uma mudança de controle. O IRS argumentou que o adiamento das datas de aquisição de ações não fazia com que se tornassem transferíveis, nem liberasse o empregado da obrigação de prestar serviços futuros. AMEX: FLT) anunciou hoje que o Comitê de Remuneração de seu Conselho de Administração acelerou a aquisição de opções de ações não vencidas previamente atribuídas a funcionários, diretores e diretores nos planos de compensação inventiva de capital da empresa. Um boletim emitido pelo IRSs Dallas Key District Office avisa os administradores do plano de duas práticas do plano que podem resultar em violações das regras de qualificação do plano: (1) desconsiderar os anos de serviço em que um empregado não faz aferição eletiva na determinação da aquisição de correspondência Contribuições em um Sec. As ações serão adquiridas ao longo de um período de cinco anos, com 2.000 ações adquiridas no primeiro aniversário da data efetiva do contrato de subsídio de ações restrito e o restante do período de vencimento anual em um período de quatro anos. Quaisquer alocações especiais devem ter em conta os efeitos tributários da aquisição dos juros, bem como a distribuição de caixa anterior.