Como negociar opções mensais

Faça melhores operações de opções com o intervalo mensal médio Quando se trata de opções de compra, a maioria dos comerciantes se concentra no prémio pago em vez dos retornos potenciais. Embora esta seja uma informação importante em termos de fazer um comércio calculado, muitos comerciantes de opções tendem a perder de vista a probabilidade de o mercado atingir e superar a greve de posições (ou mais importante, seu ponto de equilíbrio). Para negociação de opções, simples é muitas vezes melhor. Aderir a este princípio ao decidir se uma posição de opção é ou não uma boa troca, comece por calcular a faixa média mensal do mercado. Este número fornece perspectiva sobre dois elementos importantes de um comércio de opções: se a volatilidade está se expandindo ou se contraindo e se o mercado tiver uma chance de alcançar e superar o ponto de equilíbrio da posição. Leia mais como descobrimos como calcular e usar o intervalo mensal médio em sua estratégia de negociação de opções. Adicionando-o É comum dizer que a maioria das opções expira sem valor. Se essa é uma declaração verdadeira e você está negociando uma posição que é longa premium (ou seja, comprar uma chamada ou uma colocação), você precisa do mercado para ter uma chance de atingir um preço que tornará a sua posição de opção rentável. Ao considerar uma posição de opção, é importante considerar se é provável que o mercado atinja esse ponto. Só porque o prémio pago é barato ou subestimado não faz o comércio um bom, especialmente se o mercado tem pouca ou nenhuma probabilidade de atingir esse objetivo. Para calcular o intervalo mensal médio, você não precisa de nenhum software especial ou um doutorado em matemática. No entanto, você precisará de acesso a preços históricos confiáveis. Para qualquer estoque, você pode obter preços históricos abertos, altos, baixos e de fechamento para um determinado intervalo de datas. Isso lhe dará todos os números-chave que serão utilizados no cálculo - o alto e o baixo para cada dia de negociação. O alcance mensal médio não é mais do que um preço médio dentro do qual o mercado flutua em um determinado mês entre o seu alto e o baixo. Os comerciantes mais conservadores poderiam apertar isso e usar o openclose mensal em vez do highlow. Para calcular esta média por um determinado período de tempo, subtrai a baixa da alta para cada mês para obter esse intervalo de meses. Para o período, adicione cada intervalo de meses e divida pelo número de meses. Usando o QQQQ como exemplo, calcularemos o intervalo médio de seis meses. Estes são os máximos históricos, baixos e o intervalo de um período de seis meses em 2007, como exemplo: Selecionando um período de tempo Então, quanto tempo de um período deve ser considerado Geralmente, vale a pena olhar para um período de tempo do dobro do comprimento Da posição de opção que você está considerando e, em seguida, quebrar isso em dois blocos de tempo separados. Por exemplo, se a opção que você está considerando tenha três meses de expiração, observe o intervalo médio mensal dos últimos três meses, os três meses antes e os últimos seis meses. Usando o QQQQ (Nasdaq 100 Trust) como exemplo, achamos que, a partir de junho de 2007, os três meses anteriores apresentaram uma média de 2,55, os três meses antes tiveram uma faixa mensal média de 2,46 e os seis meses combinados tiveram uma média Faixa de 2,51. A volatilidade do preço está se expandindo um pouco, e precisamos estar procurando por opções que se realizarão nessas condições, atuando dentro dos limites de 2,50 em um mês. (Para leitura relacionada, consulte Negociação do QQQQ com Saldos de pagamento no dinheiro). Isso significa que, se você estiver olhando para comprar ou colocar uma chamada no QQQQ para a expiração de agosto, você deve procurar algo não superior a 7,50 Fora do dinheiro - de preferência muito mais perto. Uma regra geral para exatamente quanto mais perto você precisa obter é baseado em uma possível dupla de seu investimento. Neste caso, é preferida uma relação de risco de 3: 1 ou 4: 1. Se o QQQQ for negociado em 46,50 em junho e as chamadas de 48 de agosto estiverem sendo negociadas às 1,00, a parte superior do intervalo mensal médio leva-nos a 54. QQQQ precisaria negociar até 49,00 para quebrarmos até comprar as 48 chamadas para 1,00 . Uma vantagem para 54 nos dá um índice de recompensa 5: 1. Na desvantagem, se as posições de 44 de agosto estiverem sendo negociadas a 0,50, isso fará o break-even 43.50. O intervalo mensal médio nos dá o potencial de mudar para 39,00, dando-nos um índice de risco razoável que atenda aos nossos critérios. Quando evitar essa estratégia Em certos mercados e em certos momentos, usando o intervalo mensal médio para escolher as greves de opções. Podemos achar que a volatilidade implícita tem empurrado os prémios da opção para níveis não razoáveis. Isso faz com que os comerciantes menores compram greves que estão muito longe do dinheiro, simplesmente porque querem estar em um determinado mercado e têm capital limitado. Nestes casos, o uso do intervalo mensal médio deve ser direto para evitar esse mercado ou para usar uma estratégia que possa aproximá-lo do preço atual do mercado, como um spread de débito ). (Para saber mais, leia Estratégias de propagação de opções e Bolsas de crédito verticais Bull e Bear.) A vantagem de usar o spread de débito é que dá ao investidor uma posição de risco limitada e se aproxima do mercado atual do que comprar uma opção de forma definitiva. Também pode ter um ponto de equilíbrio inferior em comparação com a compra de uma opção muito remota. Em troca de uma posição favorável, o investidor abandona o potencial de ganhos ilimitados, como no caso da opção definitiva. E, em vez disso, deve se contentar com um ganho máximo limitado, mas definido, máximo. Em determinadas condições de mercado, isso pode ser uma compensação favorável e manterá o investidor fundamentado na realidade do que o mercado é mais provável de fazer. A vantagem de ganhos ilimitados geralmente é efetiva somente se o mercado fizer um movimento histórico, e esses movimentos são muito raros. Se você está negociando para uma valorização do capital a longo prazo, esse tipo de especulação não permitirá que você permaneça no jogo por muito tempo. The Bottom Line Embora este conceito possa ser aplicado a qualquer mercado e qualquer prazo, não se destina a ser usado por si só. Você ainda deve ter algum tipo de análise direcional no mercado, seja fundamental ou técnico. O que esse conceito da faixa mensal média pretende fazer é evitar que você compre opções baratas, com opções muito raras que têm uma possibilidade muito limitada de produzir um retorno. Introdução às opções semanais Na verdade, na Segunda metade de 2010, o volume do índice semanal aumentou para onde eles controlaram entre 5 e 7 de seu volume de índice subjacente no momento. Também em 2010, um comércio popular emergiu entre os titulares de contas de varejo onde eles escreveram chamadas cobertas usando semanalmente. O que você pode trocar com opções semanais No início de 2017, as semanais estavam disponíveis em 40 títulos subjacentes diferentes, incluindo índices e ETFs. Os índices para as semanais que estão disponíveis incluem: Índice CQO Dow Jones Industrial Average Index (DJX) Índice Nasdaq 100 (NDX) Índice SampP 100 (OEX) Índice SampP 500 (SPX) Os ETFs populares para os quais semanais estão disponíveis incluem: SPDR Gold Trust ETF ( GLD) iShares MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) iShares Russell 2000 Index Fund (IWM) PowerShares QQQ (QQQQ) SPDR SampP 500 ETF (SPY) Financial Select Setor SPDR ETF (XLF) Muitas ações populares também possuem semanalmente disponíveis. Dado o interesse do investidor em semanais, é muito provável que o CBOE adicione ainda mais títulos. (Você pode encontrar uma lista completa de opções semanais disponíveis aqui: cboemicroweeklyavailableweeklys. aspx) Estratégias de opções semanais Então, quais estratégias você pode implementar com opções semanais Bem, praticamente qualquer estratégia que você faz com as opções mais datadas, exceto agora você pode fazê-lo quatro Vezes por mês. Para os vendedores premium que gostam de tirar proveito da curva acelerada de tempo-decadência em uma semana final de opções, as semanais são uma bonança. Agora você pode ser pago 52 vezes por ano em vez de 12. Se você gosta de vender peças e chamadas nua, chamadas cobertas, se espalha. Condors ou qualquer outro tipo, todos eles trabalham com semanalmente como eles fazem com os monthlies - apenas em uma linha de tempo mais curto. A vantagem de curto prazo da Weekly Além disso, durante três semanas, as semanais oferecem algo que você não pode realizar com os mensais: a capacidade de fazer uma aposta de muito curto prazo em uma notícia particular ou movimento antecipado do preço súbito. Imagine que é a primeira semana do mês e você espera que o estoque XYZ se mova porque seu relatório de ganhos deve ser lançado esta semana. Embora seja possível comprar ou vender os mensais XYZ para capitalizar sua teoria, você arriscaria três semanas de prémio no caso de você estar errado e XYZ se mover contra você. Com os semanais, você só tem que arriscar um valor de semana de prémio. Isso irá potencialmente poupar dinheiro se você estiver errado ou dar um bom retorno se você estiver correto. (De escolher o tipo certo de estoque para definir stop-loss, aprender a negociar com sabedoria, conferir Day Trading Strategies for Beginners.) Embora o interesse aberto e o volume dos semanários sejam suficientemente grandes para produzir spreads de oferta e solicitação razoáveis. O interesse e o volume abertos geralmente não são tão altos quanto as expirações mensais. A ação de pinagem bem conhecida que ocorre em mensais - pelo que um estoque tende a gravitar em direção a um preço de exercício no dia do vencimento - não parece acontecer tanto ou tão fortemente com as semanalmente. Talvez isso mude à medida que mais instituições entram no mercado semanal. (Compreender as forças reais que movem os preços é parte de ser um bom comerciante. Consulte Opções de expansão: Introdução.) A desvantagem das opções semanais Há alguns aspectos negativos em relação às semanalmente: por causa de sua curta duração e deterioração do tempo rápido, você raramente tem Hora de reparar um comércio que se moveu contra você, ajustando as greves ou apenas esperando algum tipo de revisão média na segurança subjacente. Embora o interesse e o volume abertos sejam bons, isso não é necessariamente verdadeiro para cada ataque na série semanal. Algumas greves terão spreads muito amplos, e isso não é bom para estratégias de curto prazo. The Bottom Line Os semanais são outra ferramenta na sua caixa de ferramentas para investidores. Como a maioria das outras ferramentas nessa caixa, eles são poderosos o suficiente para criar lucros rápidos ou perdas rápidas, dependendo de como você as usa. A boa notícia é que, se você trocar as opções mensais, então você já tem alguma experiência com as semanalmente, porque a semana final de um mês é quase idêntica ao comportamento semanal - de fato, durante a semana de vencimento mensal, eles são a mesma segurança . Qualquer um que tenha desenvolvido uma estratégia de dia de vencimento (ou semana de vencimento) quase certamente está usando sua estratégia com as semanais agora. Esses mesmos investidores, sem dúvida, estão ansiosos para que os símbolos adicionais sejam adicionados à linha semanal. (Para obter mais informações sobre estratégias de negociação, consulte o nosso Tutorial de Bases de Opções.) Como eu negociei com sucesso as opções semanais de renda As opções semanais tornaram-se um firme entre os comerciantes de opções. Infelizmente, mas previsível, a maioria dos comerciantes os usa para pura especulação. Como a maioria de vocês sabem, lido principalmente com estratégias de venda de opções de alta probabilidade. Assim, o benefício de ter um novo e crescente mercado de especuladores é que temos a capacidade de levar o outro lado do seu comércio. Eu gosto de usar a analogia do cassino. Os especuladores (compradores de opções) são os jogadores e nós (vendedores de opções) são o cassino. E também todos sabem, a longo prazo, o casino sempre ganha. Por que as probabilidades são esmagadoramente do nosso lado. Até agora, minha abordagem estatística para opções semanais funcionou bem. Eu apresentei um novo portfólio (atualmente temos 4) para subscritores do Options Advantage no final de fevereiro e, até agora, o retorno sobre o capital foi um pouco mais de 25 anos. Estou certo de que alguns de vocês podem estar perguntando o que são opções semanais. Bem, em 2005, o Chicago Board Options Exchange apresentou semanalmente ao público. Mas, como você pode ver no gráfico acima, não foi até 2009 que o volume do produto emergente decolou. Agora, as semanas se tornaram um dos produtos comerciais mais populares que o mercado tem para oferecer. Então, como uso as opções semanais que eu começo definindo minha cesta de ações. Felizmente, a pesquisa não leva muito tempo, considerando semanalmente, estão limitadas aos produtos mais altamente líquidos como SPY, QQQ, DIA e similares. A minha preferência é usar o SampP 500 ETF, SPY. É um produto altamente líquido e estou completamente confortável com o risco de retorno que a SPY oferece. Mais importante ainda, não estou exposto à volatilidade causada por eventos de notícias imprevistos que podem prejudicar o preço de ações individuais e, por sua vez, a minha posição de opções. Uma vez que eu decidi o meu subjacente. No meu caso SPY, eu começo a tomar as mesmas providências que eu uso ao vender opções mensais. Eu monitorei diariamente a leitura overboughtoversold da SPY usando um simples indicador conhecido como RSI. E eu uso isso em vários prazos (2), (3) e (5). Isso me dá uma imagem mais precisa quanto ao quanto o SPY é super comprado ou sobrevendido é no curto prazo. Simplificado, o RSI mede o quão sobrecompra ou sobrevenda um estoque ou ETF é diariamente. Uma leitura acima de 80 significa que o ativo está sobrecompra, abaixo de 20 significa que o ativo está sobrevendido. Mais uma vez, vejo o RSI diariamente e espere pacientemente que o SPY se mova para um estado extremo de overboughtoversold. Uma vez que uma leitura extrema atinge eu faço uma troca. Deve-se ressaltar que apenas porque as opções que uso são chamadas Weeklys, não significa que as negocie semanalmente. Assim como minhas outras estratégias de alta probabilidade, eu só farei negócios que façam sentido. Como sempre, eu permitirei que os negócios viessem até mim e não forçam um comércio apenas por fazer um comércio. Eu sei que isso pode parecer óbvio, mas outros serviços oferecem trades porque prometem uma quantidade específica de negócios semanalmente ou mensalmente. Isso não faz sentido, nem é uma abordagem sustentável e, mais importante, lucrativa. Ok, então, digamos que SPY empurra um estado de sobrecompra como a ETF fez no 2 de abril. Uma vez, vemos uma confirmação de que ocorreu uma leitura extrema, queremos desaparecer a atual tendência de curto prazo, porque o histórico nos diz quando um golpe de curto prazo atinge um adiamento de curto prazo ao virar da esquina. No nosso caso, usaríamos um spread de chamada de urso. Um spread de chamada de urso funciona melhor quando o mercado se move mais baixo, mas também funciona em um mercado plano para um pouco mais alto. E é aí que a analogia do casino realmente entra em jogo. Lembre-se, a maioria dos comerciantes que usam semanalmente são especuladores que visam as cercas. Eles querem fazer um pequeno investimento e fazer retornos exponenciais. Dê uma olhada na cadeia de opções abaixo. Eu quero me concentrar nas porcentagens na coluna da extrema esquerda. Sabendo que a SPY está atualmente negociando cerca de 182 eu posso vender opções com uma probabilidade de sucesso superior a 85 e trazer um retorno de 6.9. Se eu abaixar minha probabilidade de sucesso, posso trazer ainda mais premium, aumentando assim meu retorno. Depende realmente de quanto risco você esteja disposto a tomar. Eu prefiro 80 ou acima. Faça a greve de 14 de abril de 187. Tem uma probabilidade de sucesso (Prob. OTM) de 85,97. Essas são chances incríveis quando você considera que o especulador (o jogador) tem menos de 15 chances de sucesso. É um conceito simples que por algum motivo, nem muitos investidores estão cientes. Um sistema simples para ganhar quase 9-out-of 10 ofícios. Investidores regulares sonham com esses tipos de oportunidades, mas poucos acreditam que são reais. Como os dragões, a idéia de ganhar dinheiro em quase 9 negociações fora de 10 parece ser uma coisa lenda ou real, reservada exclusivamente para os comerciantes mais fracos do mercado. No entanto, é muito real. E facilmente ao alcance de investidores regulares. Você pode aprender tudo sobre esta estratégia segura e simples e as próximas três negociações que se formam agora, clicando neste link aqui. Matar seu próprio dragão Vá aqui agora. A maioria dos investidores cometeu o erro de seguir todas as notícias, ou prestar atenção a dezenas de indicadores, índices, benchmarks e regras de investimento. Mas o analista de opções e renda Andy Crowder presta atenção a apenas uma informação para construir seus negócios. E ele tem um índice de triagem superior a 90. Isso é tão próximo quanto perfeito para o mundo investidor. Andy juntou um relatório aprofundado sobre como usar esse indicador simples para fazer seus próprios negócios bem sucedidos. 8220Mis Plano de Jogo para o Ano Ahead8221 Se você perdeu as últimas opções de Andy Crowder8217s, Webinar8230 don8217t se preocupe. We8217ve carregou uma gravação completa e on-demand do evento em nosso site. Durante este vídeo, você descobrirá exatamente como ele planeja fazer ganhos consistentes, independentemente de qual direção o mercado se mova. Incluindo, negociações específicas de ação gratuita que você pode executar imediatamente e ganhos que você pode ganhar em questão de semanas You8217ll também receberá toda a sua apresentação, incluindo a animada sessão QampA. Opções de vídeos e cursos podem ser tão altos quanto 999, mas esta apresentação de 60 minutos é GRATUITA. Provisão de renda e prosperidade A ampliação da ampliação da empresa é projetada para ajudá-lo a procurar oportunidades de renda mais seguras e descobrir todo um mundo de investimentos em dividendos. Este boletim gratuito tem um foco semelhante a laser em uma questão e apenas uma questão: como os investidores perto ou na aposentadoria geram mais renda. 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